База знань

Про арбітраж

<aside> 💡

Арбітраж криптовалют - стратегія яка обʼєднує всі способи що базуються на одночасній покупці та продажу одного й того самого активу (або його еквівалентів).

Використовуючи такі інструменти:

• CEX ↔ DEX, великі біржі ↔ малоліквідні біржі;
• спот та ф’ючерси;
• Інше: funding rate, обгорнуті токени, стейкінг, пули ліквідності, предікшини. </aside>

Звідки гроші?

<aside> ⏳

Поки існує більше ніж один ринок, арбітраж буде існувати у тій чи іншій формі - змінюються лише інструменти та способи використання.

Причини неефективностей:

• Крипта - це сукупність десятків окремих ринків із власними правилами, обмеженнями та різним обʼємами;
• Ціну формують покупці та продавці (ліквідність та фактична кількість грошей). Навіть у 2026 році швидкість переміщення капіталу обмежена: API мають ліміти, а інфраструктура — не витримувати навантаження;
• Базові процеси - лістинги та делістинги дають можливість купляти та продавати по різним цінам;
• Взломи та баги - проєкти піддаються хакерським атакам або розробники допускають помилки;
• Політичні та макроекономічні новини; </aside>

Плюси мінуси ніші

<aside> ➖

Мінуси

• Час - арбітраж потребує присутності за комп’ютером, уважності та швидкої реакції;
• Не велика прибутковість (малі спреди до 1%, а чистими 0.5%);
• Капітал - для отримання відчутного прибутку потрібен достатній обʼєм коштів (від 1000 Usdt і більше);
• Софт (боти, скринери) - вручну відстежувати можливості майже неможливо, без автоматизації ефективність різко знижується;
• Концентрація - кожна угода потребує оцінки ризик–прибуток з урахуванням усіх комісій, сліпеджу та технічних факторів;
• Умови - постійна зміна, комісії, ліміти та доступ до бірж можуть змінюватися, виникають затримки, блокування або приховані витрати. </aside>

<aside> ➕

Плюси

• Стабільність - спреди виникають регулярно, незалежно від загального стану ринку;
• Незалежність від напрямку ціни - ключовим фактором є не ріст чи падіння активу, а наявність волатильності та дисбалансів;
• Контрольовані ризики - є чітка ціна покупки та продажу, втрати можливі тільки на комісіях та прослизання;
• Масштабованість - існують різні підходи під різний торговий обʼєм; </aside>

Приклади стратегій

<aside> 🧮

Популярні направлення в арбітражі:

• Spot → Spot
• Futures → Futures
• CEX → DEX
• Funding
• DeFi + Spot Futures
• Prediction markets </aside>

Висновок

<aside> ❓

Арбітраж - цілий набір підходів до роботи з ринковим і його інструментами. В моменті арбітраж дозволяє отримувати підвищений прибуток у моменти нестабільності, але без досвіду це важко реалізувати.

Але зазвичай, арбітраж орієнтований на системну роботу з не великим, але стабільним результатом. Що дозволяє отримувати дохід на різних фазах ринку, на ДИСТАНЦІЇ.

</aside>